月成交额超百亿,中资美元债成高净值客户海外投资新热点

  • 日期:09-11
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  • 来源:(国际新闻)


近日,长庆资产研究院发布了最新的海外资产配置研究报告。报告指出,中国高净值客户的美元配置需求激增,中资美元债务的配置已成为中国高净值客户的热点。

概述

该报告首先分析了中国高净值人士的财富状况。通过财富规模,可投资规模的持续增长和风险偏好,它反映了中国高净值人群在安全和继承方面的动态平衡,实现了新的增值财富。需求。长荣资产研究所认为,在分析海外市场分配需求时,高净值个人更喜欢具有较强流动性和稳定性的流动资产。

目前,由于美联储可能继续降息,这将推动全球债券市场进入牛市,中资美元债券将有更高的收益率,更有利的评级和更高的夏普比率。最初的发展已成为高净值个人海外净资产配置的首选。

1高净值个人可投资资产的年均复合增长率为12%

报告显示,中国高净值人士的数量不断增加,投资规模可以继续增长。 2018年,中国高净值人士共持有可投资资产61万亿元,年均复合增长率为12%。

2海外投资目的地,中国香港很受欢迎

中国的高净值客户在选择海外资产目的地方面具有明显的区域偏好。作为海外投资市场的窗口,中国香港的关注度明显增加。与2017年相比,2019年香港作为海外投资目的地的参考率从53%上升至71%,增幅为18个百分点。

3高净值客户占海外美元债务投资的20%

根据研究报告,为了分散风险,高净值个人更喜欢流动性更强、更稳定的资产类别。高净值客户占海外美元债务投资的比例高达20%,与海外储蓄和现金几乎持平。

4海外债券市场,中国本币债券全球排名第二

截至2018年12月底,从全球本币债券来看,我国本币债券规模达12.9万亿美元,居世界第二位,全球投资者对我国信用债券资产的投资越来越受欢迎。

5.国际评级提高,人民币债务排名靠前

在国际评级排名中,中资美元债务一直在上升,在亚洲市场一直排名靠前。这不仅具有高度的安全性,而且具有较高的回报率。

6中资美元债成为新宠,营收10.2%

在经历经济周期波动时,中国美元债务总体保持稳定,回报率为10.2%。同时,受人民币持续贬值的影响,客户的实际收入叠加在汇兑收益上,实现资产相同但回报率较高。

投资级美元债券收益比较:

高收益美元债务比较:

展望未来,继续看好人民币债务

长荣资产研究所认为,从当前资产配置的角度来看,中资美元债务在配置方面具有多重优势,包括收益率更高,收视率更高,夏普比率更高。而战略的结合可以实现收入稳定,避免汇率风险。结合当前全球经济形势,美联储可能会继续降息,这将导致全球债券市场出现牛市格局。因此,此时中国美元债务成为具吸引力的美元资产。

长青研究所:

首席分析师:潘祥平

(长庆资产首席分析师,CFA特许金融分析师)

上海财经大学理学硕士,具有多年香港证券经纪经验,有十多年的宏观经济和二级市场研究经验。

邀请外部专家:王龙

(华尔街新闻和财新专栏作家,经济观察报特约撰稿人)

他擅长全球资产配置,全球固定收益资产管理和外汇风险对冲。他在中国外汇,清华金融评论,人民银行博览会杂志和中国货币杂志上发表了数十篇研究论文。中央电视台和第一财经电视采访嘉宾,彭博,风,财经杂志,金融协会等国际金融媒体特约分析师。

(编辑:吉利亚HN003)

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